Le secteur du pneu professionnel face à des vents contraires

Le secteur des pneus commerciaux, qui a explosé au cours des deux dernières années, commence à ressentir les nids-de-poule d'une économie de refroidissement.

AKRON - Le secteur des pneus commerciaux, qui a connu une forte croissance ces deux dernières années, commence à ressentir les nids-de-poule d'une économie en refroidissement qui réagit à l'inflation embêtante, à la hausse des taux d'intérêt, à la chute de la construction de maisons, à la baisse de la production des usines et à la faiblesse des ventes au détail.

Après deux années consécutives de croissance à deux chiffres des expéditions de pneus pour camions moyens, la demande aux États-Unis pourrait chuter cette année de 5,5 %, selon les prévisions de la demande pour 2023 de l'US Tire Manufacturers Association (USTMA), publiées en février.

Ceux qui essayaient encore de traiter le plein impact de la projection moins que rose de l'USTMA ont reçu une autre mauvaise carte à la mi-avril avec la publication du rapport mensuel sur l'indice de tonnage des camions de l'American Trucking Associations (ATA) : L'activité de camionnage en mars a chuté de 5,4 %, la plus forte baisse d'un mois à l'autre en deux ans.

Alors accrochez-vous. Ça va être une année intrigante.

D'abord, le marché. Après avoir bondi de 17 % l'an dernier par rapport à 2021 pour atteindre 26,6 millions d'unités, les expéditions américaines de pneus pour camions/bus moyens devraient reculer en 2023 pour atteindre 25,2 millions d'unités, selon l'USTMA.

Une doublure argentée? Ce niveau d'expéditions est toujours supérieur de 33 % à celui de 2019.

Dans le même temps, la demande du marché de remplacement pour les pneus de camions légers devrait augmenter de 1,6 % cette année pour atteindre 37,9 millions d'unités, après avoir chuté de 3,6 % en 2022 par rapport à 2021. Les expéditions de pneus LT du marché secondaire en 2023 seraient supérieures de 16,3 % à celles de 2019, a noté l'USTMA. .

En ce qui concerne l'activité de camionnage, l'ATA a déclaré que son indice de tonnage de camions pour compte d'autrui désaisonnalisé (SA) avancé avait chuté de 5,4 % en mars par rapport à février, après avoir augmenté de 2,6 % au cours des trois mois précédents. L'économiste en chef de l'ATA, Bob Costello, a qualifié la baisse séquentielle de mars de la plus forte baisse mensuelle depuis avril 2020 au début de la pandémie.

"La chute de la construction de maisons, la baisse de la production des usines et la faiblesse des ventes au détail ont tous nui au tonnage de fret contractuel - qui domine l'indice de tonnage d'ATA - au cours du mois", a-t-il déclaré.

Par rapport à mars 2022, l'indice SA a chuté de 5%, la première baisse d'une année sur l'autre depuis août 2021, a indiqué l'ATA. Au cours du premier trimestre, le tonnage expédié était inférieur de 0,6 % à la même période de trois mois en 2022.

Dans un discours prononcé plus tôt dans l'année lors de la réunion annuelle de la Moving & Storage Conference, Costello a rappelé à l'auditoire qu'une grande partie de la forte croissance que beaucoup ont connue en 2021 était alimentée par des billions de dollars d'aide fédérale COVID-19 acheminés vers l'économie, entraînant une bosse artificielle dans la courbe de croissance.

À ce moment-là, il a dit qu'il pensait que «la voie la plus probable pour notre économie est toujours une récession. . Mais maintenant, je pense que c'est plus probablement un événement du second semestre."

En regardant un peu à l'horizon, Costello a noté que l'ATA continue de "voir des preuves que le cycle des stocks s'améliore, ce qui signifie que les stocks gonflés cesseront d'être un vent contraire et finiront par aider les volumes de fret par camion.

"L'augmentation des dépenses d'infrastructure stimulera également les volumes à l'approche des mois d'été. Cependant, nous nous attendons à voir une faiblesse continue du fret liée à la baisse de la construction de maisons et au ralentissement de la production des usines."

Selon l'ATA, le camionnage représente plus de 72 % de tout le tonnage transporté par tous les modes de transport intérieur de marchandises, y compris les produits manufacturés et les produits de détail.

Tim Denoyer, vice-président et analyste principal chez ACT Research, a récemment émis un pronostic similaire, affirmant que le léger ralentissement du fret au premier trimestre devrait persister au milieu des retombées des crises bancaires et de la poursuite du déstockage du commerce de détail.

Selon les dernières prévisions de l'ACT sur le fret et le transport, le marché au comptant des chargements complets atteint son plus bas niveau à mesure que la capacité de main-d'œuvre ralentit.

Parallèlement à la croissance à deux chiffres des expéditions de pneus pour camions moyens en 2021 et 2022, le marché a sensiblement biaisé les importations, selon l'analyse par Tire Business des données disponibles.

Les importations de pneus pour camions/autobus moyens ont augmenté tout au long de 2022, éclipsant les expéditions de 2021 de 38 % pour atteindre un record de 23,9 millions d'unités.

La Thaïlande a de nouveau été la première source de pneus de camion importés, avec des expéditions de 44,6 % avant 2021, dépassant les 10 millions d'unités pour la première fois.

Le Vietnam, n ° 2 parmi les sources de pneus de camion importés, n'a pas été en reste l'année dernière non plus, augmentant ses expéditions vers les États-Unis de 61% sur 2021 à 3,07 millions d'unités.

Un grand pourcentage des pneus de camion/bus importés de Thaïlande et du Vietnam proviennent des filiales de fabricants de pneus chinois tels que Double Coin, JGST, Linglong, Prinx Chengshan, Sentury et ZC Rubber.

À noter : la Commission du commerce international des États-Unis a accepté de revoir les droits d'importation élevés imposés sur les pneus de camion/bus en provenance de Chine en 2017, droits qui ont réduit les expéditions de pneus de la Chine vers les États-Unis de plus des deux tiers depuis lors.

La valeur moyenne (valeur en douane déclarée) d'un pneu de camion/autobus importé a augmenté de 5,3 % l'an dernier par rapport à 2021 pour atteindre 170,83 $. En revanche, la valeur d'un pneu de camion/autobus en provenance de Thaïlande a en fait légèrement diminué, de 0,1 % à 132,45 $.

Le bassin de sociétés off-shore qui cherchent à participer au marché américain continue de croître. Parmi les nouveaux entrants en scène :

De plus, Hankook Tire & Technology Co. Ltd. a approuvé une expansion de 1,6 milliard de dollars à l'usine Hankook de Clarksville, dans le Tennessee, qui comprend des plans pour établir une capacité de fabrication de TBR dans l'usine d'ici peut-être dès la fin de 2024.

En ce qui concerne le marché dans son ensemble, Yokohama Tire Corp. (YTC) considère que le marché continue d'être "en évolution", selon Dan Funkauser, vice-président des ventes de pneus commerciaux chez YTC.

"Pour réussir en 2023, vous devez rester concentré sur la raison pour laquelle vous êtes en affaires", a-t-il déclaré dans des remarques préparées fournies par YTC.

Parmi les problèmes que YTC considère comme critiques pour le reste de 2023 figurent la chaîne d'approvisionnement, l'inflation, les pénuries de chauffeurs, etc.

"Nous sommes passés d'un manque d'équipements et de tarifs extrêmement élevés à une capacité excédentaire et des tarifs en baisse", a-t-il déclaré. "... L'inflation continuera de réduire le pouvoir d'achat du public. La baisse des achats entraînera une baisse de la fabrication et donc une baisse de la demande de camions.

Un ralentissement de l'économie entraînera un ralentissement de la demande de camionnage, a déclaré Funkauser, et pourrait présager une récession.

En termes de pénurie de personnel, YTC considère que cela affecte à la fois les chauffeurs et les mécaniciens.

"Il n'y a pas assez de chauffeurs pour transporter tout le fret disponible. Un autre gros problème est le manque de mécaniciens. Cela affecte tout, des réparations et des révisions à la maintenance générale et programmée.

"Les pneus sont l'une des dépenses les plus importantes d'une flotte, et ne pas maintenir la pression d'air augmente non seulement la facture des pneus, mais augmente également la consommation de carburant. Ne pas faire les deux aura un effet négatif sur l'équipement et la productivité et la rentabilité de la flotte en général."

La direction de YTC s'attend à ce que le secteur de la livraison du dernier kilomètre, très en vogue, continue de croître, a déclaré l'exécutif, "mais pas aux taux que nous avons vus dans le passé. Le coût de ces livraisons a augmenté et les consommateurs commencent à en ressentir les effets".

La composition du marché secondaire des pneus commerciaux continue également d'évoluer, avec une poignée de concessionnaires axés sur les acquisitions qui se séparent du reste du peloton.

Avec une augmentation des ventes de 28 %, Southern Tire Mart a consolidé sa position de premier acteur du secteur avec des ventes de 2,67 milliards de dollars et près de 250 points de service/vente. Le chiffre d'affaires continuera de croître à mesure que la société basée à Columbia, dans le Mississippi, consolide ses acquisitions les plus récentes.

Snider Fleet Solutions, basée à Greensboro, en Caroline du Nord, a obtenu la position de n ° 2 avec un gain de 27% des ventes l'année dernière pour un montant estimé à 700 millions de dollars. La croissance de Snider a été en grande partie organique.

Snider a dépassé Best One Tire & Service, qui se classe troisième avec 653 millions de dollars de revenus commerciaux.

Pomp's Tire, n ° 4 avec 600 millions de dollars de ventes, devrait monter dans la liste cette année ou en 2024, car il consolide un trio d'acquisitions récentes qui augmenteront les ventes bien au-delà de 100 millions de dollars.

L'un des principaux concurrents qui disparaît de la scène est l'activité GCR Tyres de Bridgestone Americas, qui a maintenant cédé la quasi-totalité des plus de 200 points de vente/service qu'elle exploitait aux États-Unis et au Canada au plus fort de la filiale il y a quelques années.

Les neuf points de vente/service GCR restants et deux usines de rechapage en Alaska, en Arizona, au Montana, au Nevada et au Wyoming sont désormais regroupés sous le nom de GCR Mining, une unité commerciale plus fortement orientée vers le secteur minier.

Redburn Tire, Royal Tire, Tredroc Tire, Whalen Tire, Piedmont Tire, Dale's Tire & Retreading, Callendar Tire et d'autres disparaîtront également du marché, tous acquis au cours des douze derniers mois par des concurrents plus importants.

Les revendeurs de pneus commerciaux interrogés pour ce rapport ont en général cité la hausse des coûts, la pénurie de personnes qualifiées et la disponibilité des produits parmi leurs préoccupations pour 2023.

Parmi ceux qui ont répondu :

Bruce Chamblee, directeur de l'exploitation de Dorsey Tire à Savannah, en Géorgie, a noté que la croissance de la livraison du dernier kilomètre et la consolidation de l'industrie modifient la dynamique du secteur des pneus commerciaux, ainsi que l'afflux d'importations en provenance d'entreprises non membres de l'USTMA.

Pour rester compétitif, a-t-il déclaré, Dorsey se concentre sur "la fourniture de services et de produits exceptionnels" à ses clients et se concentre sur "la stratégie" dans ses politiques d'achat et d'inventaire.

David Mickelson, président de Graham Tire, a déclaré que son équipe voyait "beaucoup de nouvelles opportunités" de croissance, mais que le personnel et l'espace physique sont des contraintes potentielles à la croissance qui doivent être traitées.

John Ziegler Jr., vice-président de Ziegler Tire & Supply, a noté que la fluctuation des prix et la disponibilité des produits - de l'absence d'approvisionnement à l'offre excédentaire - sont affectées par la façon dont l'entreprise se rend sur le marché.

Rick Benton II, vice-président des ventes chez Black's Tire Service, a déclaré qu'en général, les prix pratiqués par le marché pour le service commercial sont trop bas.

Aucune discussion sur le secteur des pneus commerciaux en Amérique du Nord au cours de l'année écoulée ne serait complète avec un récapitulatif des fusions et acquisitions - et il y avait beaucoup à discuter, en commençant par le haut, avec Southern Tire Mart, le distributeur indépendant n ° 1 du continent. et rechapeur.

Au cours des 12 derniers mois, la STM a :

Pomp's Tire Service Inc., maintenant le concessionnaire n° 2 et le rechapeur n° 3, a réalisé trois acquisitions qui ont élargi sa portée de 55 points de vente/service et d'une douzaine d'usines de rechapage. Les offres incluent :

Les rechapeurs de toute l'Amérique du Nord ont pour la plupart profité du climat économique globalement positif des deux dernières années, ainsi que de l'augmentation de l'activité de camionnage, stimulée en partie par la croissance du segment de livraison du dernier kilomètre.

La majorité des rechapeurs qui ont répondu à l'enquête de Tire Business cette année ont fait état de gains à deux chiffres de la production de rechapage l'année dernière par rapport à 2021, bien qu'une partie de la croissance puisse être attribuée aux acquisitions.

Bridgestone Americas Inc. est allé jusqu'à qualifier la demande de pneus commerciaux en 2022 de "sans précédent", et a déclaré que la demande entraînait une croissance de 9 % des ventes de pneus rechapés Bandag par rapport à 2021 en Amérique du Nord à plus de 7 millions d'unités.

Bridgestone a déclaré que les principaux moteurs de la demande étaient la croissance des partenaires de flotte stratégiques et le lancement de son système de pneus Last Mile, un programme conçu pour accélérer l'adoption de solutions de rechapage pour les flottes de petite et moyenne taille.

Bridgestone affirme que les plus de 7 millions d'unités représentent près de la moitié du marché nord-américain des pneus rechapés pour camions moyens et autobus.

"Le rechapage a plus de sens aujourd'hui qu'il ne l'a jamais été pour les flottes", a déclaré Jason Roanhouse, directeur exécutif de Bandag Operations. "Non seulement le rechapage offre les mêmes performances fiables que les pneus neufs, mais il aide les flottes à atteindre leurs objectifs de développement durable tout en optimisant l'efficacité commerciale."

Bridgestone prévoit une croissance supplémentaire en 2023 et au-delà, à mesure que les petites et moyennes flottes augmenteront leur utilisation de pneus rechapés sur la base des pratiques commerciales adoptées par le Last Mile Tire System.

La société augmente sa capacité de production de caoutchouc de bande de roulement en prévision de la croissance, engageant 60 millions de dollars pour augmenter de 16 % la capacité de son usine de caoutchouc de bande de roulement d'Abilene, au Texas.

Le plus grand partenaire de rechapage autorisé de Bandag, Southern Tire Mart, a dépassé Goodyear en tant que plus grand rechapeur en Amérique du Nord sur la base d'une croissance de 29 % de la production l'an dernier par rapport à 2021. STM exploite désormais 32 usines de systèmes Bandag dans toute son empreinte croissante, produisant 8 200 unités par jour.

Selon le classement de Tire Business, 21 des 55 plus grands rechapeurs d'Amérique du Nord sont titulaires d'une licence Bandag. Quatorze sont franchisés Michelin MRT, tandis que neuf utilisent le système Goodyear et quatre utilisent le processus CLC de Continental.

Love's Travel Stops & Country Stores est une autre entreprise qui se prépare à la croissance de la demande de pneus rechapés. Elle prévoit d'ouvrir deux autres usines de rechapage cette année pour compléter les six usines du système Oliver Rubber qu'elle exploite déjà.

Les nouvelles usines, une à Brigham City, Utah, et une autre dont le site est encore en cours de détermination, renforceront la capacité de l'entreprise à approvisionner son réseau croissant d'emplacements Love's Truck Care et Speedco, qui compte près de 450 maintenant avec 15 en préparation cette année. .

Love's est considéré comme l'un des 10 plus grands rechapeurs de pneus de camions en Amérique du Nord.

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